在边境城市圣帕布罗，为一年一度的“墨西哥嘉年华”做准备，加金到来了：强硬，神秘和简洁。他的任务是：找到同样神秘的弗兰克雨果，显然是为了报复；还是敲诈？FBI探员雷茨也在追捕难以捉摸的雨果。镇上的每个人都是神秘的，尤其是皮拉，一个神秘的少年，跟随加金四处，并预感到他的死亡。还包括一个经典的女性法塔莱和一个古老的旋转木马与一个粉红色的马…

　　由连续并相互构陷的恐怖元素和花絮构成。此次《恐怖故事3》跨越时间将故事呈现，“过去”设置在恐怖故事“狐狸窟”，“现在”聚焦在路怒症Road Rage，“未来”段落围绕人工智能“机械力”。向观众展现不同的元素，释放不同恐怖刺激时本片的内容和目标。

　　故事发生在位于伊利诺斯州的哈登菲尔德小镇。臭名昭著的杀人狂迈克尔（泰勒·梅恩 Tyler Mane 饰）终于倒在了少女劳利（丝柯·泰勒-考普顿 Scout Taylor-Compton 饰）的枪下，然而之后他的尸体却神秘的消失了，与此同时，在医院里，出现了一个身份诡异而又神秘的病人，又一场血腥的杀戮即将拉开序幕。　　幸运的劳利再一次的从迈克尔的屠刀下死里逃生，可是，巨大的阴影始终笼罩在她的周围，因为她知道，迈克尔一天不死，就总会再度回到她的身边。一晃眼一年过去，万圣节又要来了，与此同时将要举办的，是死难者的纪念会。劳利能够感觉到，一双熟悉的眼睛正在默默的注视着她。